从总体框架上看■◆★★■◆，本次分类评价更加突出合规风控★■■◆、功能发挥和投资者获得感，避免单纯以业务规模★★■“论资排辈”。总体原则有三：

　　第三，专项工作评价指标。对注重把握长期大势、积极发挥稳定市场作用的管理人予以加分；对长效激励约束机制不健全◆★、薪酬管理不符合政策导向的管理人予以扣分；对加大投资者触达面、积极宣传资本市场政策法规的管理人予以加分；对政商★■★★■“旋转门”执业管理内控机制不到位的管理人予以扣分。

　　第二，服务投资者指标。大幅提升权益类基金规模加分权重，优化各类型产品中长期收益率加分指标；增加逆周期布局指标，对高位发行规模较大、投资者体验差的管理人予以扣分，反之加分★★★。突出服务养老■■◆、科技及绿色等重点领域情况◆★■■。

　　A类管理人可优先参与创新产品（业务）试点■■；C类管理人原则上不得参与，并相应加大对其检查监测力度，审慎对待其申请设立子公司或新增业务资格◆★■◆◆★。

　　二是强化“更好发挥功能◆★■★■■”监管导向◆★★。聚焦维护市场稳定健康发展■■★■■、促进提高专业能力★◆■■、提升服务中长期资金能力★■★、提升投资者长期回报★◆、助力推进高水平开放“五大功能”，对照完善服务投资者各项评价指标■★★◆，引导管理人践行理性投资、价值投资■◆★■◆、长期投资◆★◆★，注重改善投资者体验。

　　下一步★■◆，监管层将按照中央金融工作会议精神和资本市场★◆★■“1+N◆★■”政策文件要求，不断优化分类评价指标，强化分类评价结果应用，进一步提升监管的有效性和针对性◆■★■★。各管理人应对照分类评价整体框架和指标，持续深化公司治理和文化建设，夯实合规风控根基■■■◆★，进一步强化功能发挥，大力发展权益类基金■◆★■■◆，努力提升投资者获得感，加快建设一流投资机构。

　　值得注意的是，本次分类评价更加突出合规风控、功能发挥和投资者获得感，避免单纯以业务规模“论资排辈”◆★。通报提出，提升合规风控前置评价底线比例，调整了A类、B类、C类管理人的比例■■★★■，明确A类管理人可优先参与创新产品（业务）试点、C类管理人原则上不得参与等。

　　为贯彻落实前述要求，更加突出强化分类评价工作的严肃性★■、公平性和导向性，引导行业机构更好发挥■◆◆◆◆“五大功能■★◆■”，监管层对公募基金管理人分类评价制度进行了全面修订◆◆，并同步开展了2023年度分类评价工作◆◆■★。

　　通报中还提及评价结果应用★■◆◆■★，分类评价结果可作为监管现场检查和非现场监测、行政许可★◆◆■■、风险准备金计提等方面实施差异化监管的参考依据。

　　三是新增“重点专项工作”落实情况■★。根据评价期内重点工作部署，增加相应专项评价指标，对管理人落实监管重点、工作情况加大正面激励和负面约束★◆■◆★★。

　　具体来看，主要评价指标有三■★★：第一，合规风控指标。合规指标主要包括被司法、行政机关采取刑罚、行政处罚、监管措施，被行业自律组织采取纪律处分、自律管理措施等情况。风控指标主要评价公司治理、全面风险管理、信息系统安全、投资者权益保护等方面。

　　一是突出“合规风控为先”制度本位。继续将合规风控评分作为A类管理人的前置评价程序★★■，将合规风控前置评价底线%；将A类、B类、C类管理人的比例例由50%■◆■◆◆◆、40%◆★■★★、10%调整为30%★◆★◆、50%★★■◆、20%，使评价结果结构分布更加合理，更好反映行业机构合规风控总体状况。

　　此外，通报还表示★■■，分类评价制度是传导行业发展价值取向、优化监管资源配置、引导行业机构践行高质量发展的重要手段。

　　最新一期机构监管通报（以下简称通报）显示，资本市场“1+N”政策文件提出，修订公募基金管理人分类评价制度，督促树牢理性投资、价值投资、长期投资理念；健全行业机构分类监管体系◆★★，突出“扶优限劣★◆◆★■”。